申宏万源：数字经济后续产业密集催化仍可期
申宏万源7月5日研报表示，数字经济后续产业密集催化仍可期。美股过热期
2023-07-05
【资料图】
申宏万源7月5日研报表示，数字经济后续产业密集催化仍可期。美股过热期投资，AI行情赚钱效应聚焦，后续衰退期投资开启，AI赚钱效应扩散可期，映射A股有望支撑板块风险偏好。
数字经济确认新的上行趋势，需要新的产业催化，看到国内的点状突破，我们重点关注：海外爆款应用的A股映射(机器人，2C端应用拓展)；国内对大模型监管放松+国内大模型进步，应用落地预期升温；A股算力产业链高景气进一步验证。
美国处于过热期投资的环境中，AI行情的赚钱效应相对聚焦。涨幅较大的细分板块主要是GPU、英伟达产业链，以及AI解决方案提供商。算力高景气已经兑现，海外AI应用场景还在拓展期，后续新应用落地可期。如果美股衰退期投资开启，宽松预期发酵，AI赚钱效应可能进一步扩散。映射A股也有望支撑数字经济板块风险偏好。
